朝鮮第十代王燕山王君時期，藝人長生（甘宇成飾）和孔吉（李俊基飾）因為不肯加入當地的藝人團，來到京城漢陽謀生。此時暴君燕山君（鄭鎮榮飾）沉迷於寵妾張綠水（姜成妍飾），朝綱混亂，民不聊生。 長生與孔吉二人在街頭開始表演諷刺君主的喜劇，大受歡迎，卻遭逮捕。後要求到王面前表演，求得一笑。結果，多虧孔吉的急中生智，燕山君才笑了出來。兩人隨即被留在宮中取樂，孔吉更是因為美色令王倍加寵愛。他們不停表演，大臣們卻各自心懷鬼胎，導致了殺戮局面。最終，君王和藝人的命運又將如何呢？